一波三折！行业巨头同意以211亿元被收购

这是竞标者提出的第三次报价，对该公司估值接近40亿美元。

编译/ 壹渔业

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总估值达到27亿欧元

4月5日，加工设备制造商Marel和美国公司JBT的董事会已达成一项交易协议，将推动Marel最终被JBT收购。

根据潜在报价，Marel股票的估值为3.60欧元，使得Marel的总估值达到27亿欧元（约211亿元人民币）。

股东可以选择用现金、JBT普通股或两者的组合来交换他们的股份。

预计的交易组合为65%的股票和35%的现金，这将为Marel的所有者带来总计9.5亿欧元现金，并持有合并后公司约38%的股权。

JBT计划五月正式启动收购，并预计年底完成。

Eyrir Invest hf是Marel的最大股东，持有约25%的股份，并已向JBT做出不可撤销的承诺，愿意接受其在Marel所有股份的收购要约。

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首次碰壁

总部位于美国芝加哥的JBT公司（John Bean Technologies Corporation）是全球食品工业和饮料行业的技术解决方案供应商，其大约一半的年收入来自于零部件、服务、重建和租赁业务。

2023年，JBT实现了11.9亿欧元的营业收入，其息税折旧及摊销前利润（EBITDA）增长20%，达到25.2亿欧元。

JBT表示，此次收购是其长期收购战略和愿景的一部分，即“成为一家纯粹的食品和饮料技术解决方案提供商”。

去年11月，JBT首次对Marel提出收购报价，每股3.15欧元，总价值24亿欧元。

然而，该提议遭到Marel董事会的直接拒绝，认为不符合股东的最佳利益，因为未考虑到企业的内在价值。

作为食品加工解决方案商，Marel最大的业务是家禽，占其总收入的51%。其次是肉类，占总收入的25%，鱼类占11%。

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第二次“加强”收购

继上一次尝试失败后，JBT再次以更高的估值提议收购，即每股3.40欧元，比之前的报价高出8%。

然而，Marel表示将审慎评估此提议，以确保与公司和所有股东的长期利益一致。

最终，JBT提出第三次收购要约，出价为每股3.60欧元，比第一次出价高出14%，比第二次出价高出近6%。

这意味着Marel企业价值约为36亿欧元，假设完全稀释的已发行股票为7.54亿股，即27亿欧元，其中包括吸收Marel的8.719亿欧元现有债务。

Marel发布的一份声明中指出：“根据迄今为止掌握的信息，Marel董事会认为拟议的交易符合Marel、其股东、员工和更广泛利益相关者的最佳利益。”

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双赢

JBT公司首席执行官Brian Deck表示：“JBT一直很敬仰Marel，两家公司在战略、文化和运营方面都有很大的一致性。“

此次合并，双方将结合彼此互补的产品组合、品牌和技术，共同打造一个全球性的食品和饮料技术解决方案公司。

这将使客户能够享受到更完善的生产线处理能力，以及数字化支持的售后零件和服务。

合并后的公司将致力于在冰岛开展重要业务，并在芝加哥设立公司总部，以及在冰岛设立欧洲总部，以保留Marel的传统。