狭鳕市场动荡加剧，中国加工企业亏损清仓

狭鳕价格下行趋势让整个市场笼罩在焦躁的情绪中。

作者/ Tom Seaman

编译/ 胡路怡

巴塞罗那展会后，全球狭鳕市场下行态势愈演愈烈。A季度美国PBO鱼片价格跌至$4,000-$4,500/吨，从2022年B季度高位下滑了10-20%，俄罗斯同类产品报价为$3,700/吨，但截至5月12日，俄罗斯尚未与欧洲加工厂就此价格达成交易协议。

与此同时，欧洲加工厂与Aldi、Lidl等德国零售商的招标刚刚结束，鱼条、鱼片新采购合同从7月1日起生效，直到年底，而中国、俄罗斯和美国半成品价格也有下跌趋势，意味着终端产品价格也将会向下调整。

今年，美国狭鳕配额增加了16%，达到148万吨，俄罗斯配额为206万吨，全球总配额将达到380万吨。截至4月10日，俄罗斯H&G（去头去脏）原料产量同比增长21%至337,899吨，鱼糜产品同比增长314%至21,853吨。截至4月8日，美国阿拉斯加H&G产量同比增长10%至18,400吨，鱼糜产量同比增长17%至83,300吨，鱼片产量同比增长17%至65,300吨。

巴塞罗那展会期间，美国海产集团（American Seafoods Group）首席商务官Rasmus Soerensen告诉UCN：“可以肯定的是，市场非常动荡。我们处在一个非传统的市场环境中，没有一个确切的价格点，但我们的块冻业务差不多完成了，很久前就关闭了北美市场。”

一位狭鳕供应商（消息人士A）称：“七个月前，美国PBO价格高达$5,200/吨，目前跌至$4,000-$4,500/吨，跌幅非常明显，每公斤价格几乎下跌了1美元，但这与俄罗斯相比，还算不了什么，俄罗斯价格从$4,800/吨跌到$3,500/吨，如果要批量购买，价格甚至更低。”

“如果加工商用的是去年俄罗斯库存，肯定是要血亏的。随着美国（一次冷冻）和中国（二次冷冻）价格下跌，更没有人去买俄罗斯产品了，欧洲客户纷纷在摆脱俄罗斯，供应商也在效仿。”消息人士A说。

Soerensen称，美俄原料差价进一步扩大，对市场来说是一种挑战。“俄罗斯的问题使市场更加不透明，而且变化非常迅速，一个很小的变化都可能会对市场产生巨大影响。”

一位俄罗斯卖家（消息人士B）表示，在俄罗斯，所有人都明白眼前的情况，价格很可能还会下跌。运费已经下跌了约$500/吨，这将导致价格进一步下跌。

狭鳕价格触底了么？

Soerensenren认为，当前狭鳕鱼片市场已经触底。“大家都知道，价格已经从高位回落，我们感觉到市场已经停滞不前了，需要很长时间来消化。因为全球库存很多，我们的库存消化期可能需要更长的时间。”

“我们的价格虽然不是在最高位，但仍然在$4/kg以上。再看看历史，A季度价格平均数就是在$4/kg中位数区间，在这个价格上市场趋于稳定，表明需求是客观存在的。这有点类似于2017年，当时Pickenpack（一家由太平洋恩利持有的德国加工商）破产，一时间整个市场一片迷茫，价格下跌，但随后尘埃落定，价格又回来了。”

“所以说，市场上仍然存在着供过于求或供不应求的情况，进入下半年后，美国和欧洲开始搞促销，价格可能会上涨，我不会感到惊讶。”Soerensenren说，“看待这种问题的一个方法是，将今年的情况与2019年进行比较，今年的整体需求要高于2019年，当然，当时的定价可能有所不同，但要考虑到所有物价都在上涨，市场上其他食品都显得比狭鳕更昂贵，所以，我认为市场基本条件还是相当健康的。”

不过，消息人士A则认为，2023年的情况不会那么乐观，市场的不稳定现象可能会持续到明年。“如果下半年，零售商店的鱼条价格下跌，来推动销量上升，我们才会看到库存的消化。美国B季度的PBO产量通常都比较高，2024年之前我还看不到好转迹象，至少在乌克兰战争结束之前，我无法预测市场能回归稳定。”

出口订单缺失，二次冷冻价格加速下行

消息人士透露，截至5月12日，中国加工企业也尚未与欧美签订销售合同。

消息人士A称：“鉴于当前的市场情况，块冻价格能有$3,100-$3,200/吨（CFR欧洲）就是一个很好的结果了。”

A季度俄罗斯H&G产量增长了21%，市场走弱后略有回调，过去几周俄罗斯H&G价格坚挺在$1,200/吨，从底部上涨了$100/吨,。

“这种上涨趋势不会持续，因为终端市场并不理想。”一位中国加工企业负责人说。巴塞罗那展会之后，现货市场上小批量二次冷冻品价格差异比较大，有些小型加工企业急于套现，选择低价出售。

UCN了解到，巴塞展会期间，有欧洲加工商以$2,500-$2,700/吨价格收购了中国的块冻产品，为小批量现货交易，不是合同价格。另外，还有一些小工厂以20-30%折扣抛货，价格甚至低至$2,300/吨。

“主要还是因为缺乏订单，再加上库存较多，一些小型加工企业以非常低的价格出货。通常来说，销往欧洲的价格至少也要有$2,800-$2,900/吨（CFR）才能覆盖成本。”另一位中国加工企业人士说，春节过后，有些小厂就没有接到过订单，现在已经过去三个月了，他们希望尽快回笼资金，所以即便亏损都要清理库存，价格非常低迷。“我不确定情况何时会好转，似乎每个人都认为今年将是艰难的一年。”

美俄争夺亚洲鱼糜市场

UCN还了解到，俄罗斯鱼糜产品增多，再面对欧美制裁，更多鱼糜产品不得不销往亚洲。

“俄罗斯人知道块冻市场非常困难，所以他们要开发鱼糜市场，要将美国踢出亚洲市场。”消息人士A说，俄罗斯生产商必须要专注于发展亚洲市场；更多美国PBO产品将会销往欧洲，这一点毫无疑问。“俄罗斯人认为在现在这个时候，在亚洲鱼糜市场上，美国无法与他们竞争。”

Soerensenren表示，俄罗斯鱼糜销往亚洲并不是没有障碍，“人们认为，今年亚洲鱼糜市场容量在3万吨至6万吨区间，我认为这个数字更接近3万吨。”

“事实证明，拓展亚洲鱼糜市场是有难度的，并不像欧洲那么容易。欧洲限制俄罗斯船只注册，他们拿不到批号，日本也很犹豫，只剩下中国和韩国，但这两个市场的接受量是有限的。”Soerensenren说。

Soerensenren认为，下半年开始俄罗斯将更专注H&G出口，持续到明年。“H&G产量大幅提升，俄罗斯可以出口到中国进行加工，以快速获得现金。我也了解到，中国防疫政策开放后，国内市场在大幅回暖。疫情之前，中国和韩国市场能够吸收25万吨H&G，所以对于俄罗斯来说机遇很大。”