赵春飞：试问未来五年谁将巅覆水产行业

　　关键词：2016-2020年 巅覆

　　官方信息：2015年饲料的总产量增涨，突破2亿大关。其中猪料8350万吨，同比下降3%;蛋禽料2560万吨，同比上升7%;肉禽料5400万吨，同比上升2%;水产料5500万吨，同比下降5%。

　　要说明的是：水产料5500万吨，不知是如何出来的?似乎太过草率!中国的水产养殖产量达到4300万吨，有50%是不依赖饲料的;综合各方面数据，2015年水产饲料相对准确数据是：2000万吨全价料!其中，特种水产饲料与常规水产饲料的比例为1：11。

　　在下一个发展五年(2016-2020年)，水产企业既面临着无限的发展机遇，也面临着重大的挑战。有行业资深人士将之概括为“10+1”挑战：1缺地、2缺水、3缺蛋白源、4缺食品安全保障、5缺工程化技术、6缺劳动力、7缺良种、8缺良药、9缺品质保障、10缺加工消费习惯，以及缺德：社会责任与道德底线的丧失。

　　目前在整个水产饲料业，总体做得较好的企业有：通威股份、海大集团、恒兴集团、粤海集团、新希望六和、中粮集团、澳华集团、大北农水产、天邦股份、百洋股份、国联水产、正大中国。当然还有一些区域性龙头企业，如广东南宝集团、江苏淮安天参(水产品牌“淮大江”)、荆州的天佳水产等等。

　　一、区域水产企业能否巅覆行业?

　　荆州市天佳饲料建于2004年，是一家11年来专业生产水产饲料的湖北省龙头企业。曾称单厂突破10万，2014年实际销量8.6万吨，2015年实际销量6.3万吨。创业人有转手的意思，坊间称嘉吉、粤海、澳华均有意竞购;目前只是价位还有待商榷。降量的原因主要是三点：赊欠资金回收困难、行情低迷、创业人本身精力有限。荆州天佳是湖北区域最大的本土水产饲料企业。

　　江苏淮安天参(水产品牌“淮大江”)，顶峰时曾称单厂突破30万吨水产饲料，雄踞一方!2014年水产实际销量28万吨，2015年锐减至21万吨。锐减的原因主要是资金赊欠过度，导致大量帐款回收困难;同时由于主营产品是草鱼料，而草鱼行情2015年比较低迷，用户投喂量减少。

　　南宝集团低调到出了广东省，没有人知道这个企业;其饲料总量已超过250万吨，水产饲料超25万吨，南宝是饲料行业精细化管理的典范，简单而高效。

　　虽然这些区域性龙头企业做得不错，但由于现有体量、资本、经营理念、人才、以及技术储备的原因，其攻击性、拓展性不强，不具有“巅覆”性能量。在接下来更加激烈的竞争环境中，能否保住原有的体量，都是一个挑战。关于中小规模水产企业未来如何突破重围，我将有专门的一篇文章《中小水产企业的生存状况与发展趋势》与大家探讨。

　　二、新希望六和、中粮、正大、百洋、国联、天邦能否巅覆水产?

　　新希望六和、中粮集团、正大中国，虽然有相当规模的水产体量，但体量过于分散，且其主业不在水产，在水产领域也没有清晰、明确的发展战略，所以未来五年水产行业的巅覆事件基本与他们无关。

　　百洋股份创建于2000年，集团总部位于广西南宁市，旗下拥有三十多家分、子公司，分布于广西、广东、海南、湖北、山东等地。

　　食品加工是百洋集团的重点产业。集团的水产品加工生产基地分布于广西、广东及海南地区，目前拥有广西南宁百洋、北海钦国、广东雨嘉、湛江佳洋、广西百嘉、海南佳德信、海南文昌百跃等7家水产品加工出口企业和从事精深加工食品开发的广西百洋食代，拥有30多条水产品加工流水生产线，所加工的罗非鱼均来自检验检疫部门备案的出口产品养殖基地。所生产的冷冻罗非鱼片及其它水产品主要出口美国、欧盟、中东、拉美、俄罗斯、墨西哥、加拿大等国家和地区。

　　百洋股份于2012年9月5日在深圳证券交易所挂牌上市。目前形成了“水产食品加工、饲料业务、养殖业务、生物及环保科技”多板块并举的良好发展格局。其在水产领域主要是闭环产业链。

　　湛江国联水产创建于2001年，于2010年7月8日在深圳证券交易所正式挂牌上市。

　　旗下的对虾、罗非鱼系列产品远销海内外，其中南美白对虾系列产品年出口创汇超亿美元，占中国对虾出口美国市场总额的40%，出口位居国内同行业的首位。内地首家和唯一家供港活虾企业。现已发展为集育苗、养殖、饲料、加工、贸易、科研为一体的全产业链企业。

　　百洋与国联是水产领域非常成功的区域产业链型企业，但其扩张性有限，下一个五年的巅覆与他们也无关。

　　天邦股份一开始创业的时候，就生产高端水产品饲料，如甲鱼饲料、鳗鱼饲料等等，目前仍然提供30多种高档鱼品种的水产饲料和10多种甲壳类品种的饲料。天邦在中国大陆率先引进膨化技术，生产高端的鱼饲料。但从2013年始，天邦战略开始转型，从饲料企业转型为生猪养殖企业，其战略目标是到2025年做到3000万头肥猪出栏，并打造“拾分味道”猪肉品牌。

　　三、第二梯队的恒兴集团能否巅覆水产?

　　恒兴集团创立于1995年，是一家集种苗繁育、饲料产销、微生态制剂、进出口贸易于一体的企业。旗下子公司遍布广东、广西、海南、福建、江苏、浙江、吉林、湖北等地区及越南等东南亚国家。现时恒兴年产销饲料总量逾150多万吨，其中水产饲料50万吨。

　　2008年董事长陈丹就意识到企业与资本市场的结合不够紧密，是恒兴的一块短板、一丝隐痛和遗憾。究其原因，核心的问题就是观念意识和综合素质的问题;只顾低头做事，没有抬头看路;陈丹说我们要务实做事，也要抬头看路，没有融入资本市场，是因为以前没有注重。上市由此成为恒兴下一个阶段发展的战略目标。

　　2010-2013年期间，恒兴频繁出招。

　　2010年9月以1.3亿元收购通威原持有的41%的股份，全资掌控湛江粤华、珠海大海、越南粤华。

　　2011年3月15日，以5700多万元拍下中山盛田饲料厂。3月17日，恒兴以1亿元拍下广东绿生园集团、茂名菜篮子基地，并将其改造成为以生产畜禽、淡水鱼饲料为主的饲料厂。同年5月9日，在原中山盛田饲料厂厂房基础上扩建后，中山大海隆重开业。随着中山大海的投产，恒兴在继珠海、江门之后，已完成在珠三角各对虾养殖区域的饲料厂布局。

　　2011年11月23，广东恒兴水产科技、广东恒兴饲料科技、广东双全食品有限公司奠基典礼在深汕特别合作区隆重举行。项目落户深汕特别合作区，目的明显，是在继珠三角布局后，再挥剑直指粤东对虾饲料市场。而与粤东相邻紧密的福建市场，近几年也大力发展对虾养殖业，对虾饲料市场也不断在扩容之中;同年恒兴亦在福建漳浦投建饲料厂。

　　2012年12月10日，恒兴董事长陈丹在湛江举办的饲料科技论坛暨学术年会上分享到，“目前恒兴股份实施‘沿海战略’，在全国沿海布局了近20家现代化大型饲料生产企业”。

　　为谋求上市，亦追求企业快速的发展，恒兴的市场动作不断，在并购了不少企业的同时，也出现了“并购后遗症”。恒兴陆续并购多家企业以来，短时内规模快速增长，但各企业松散联合，在业务上并没有形成统一的体系。

　　事有不顺，2014年7月1日恒兴IPO被终止审查;再生波折，2014年10月8日原任广东恒兴总裁将洪斌离职。蒋洪斌离职，被媒体解读为“与恒兴多次谋求上市不成功”有关。

　　上市失败后，如何优化品牌结构、减少内耗，是一个需要解决的难题。面对日趋激烈的行业竞争和复杂的市场形势，恒兴上市失败后的发展规划和市场布局是一项艰巨的工作。

　　当前恒兴正遭遇一系列问题困扰：虾料利润下滑、内部矛盾激化、大量并购后遗症、打通产业链所需的庞大资金缺口以及所属行业竞争日超白热化等，未来发展之路难以平坦。所以2016-2020年，恒兴的核心事务是自身的优化，已无暇强势扩张。

　　那么粤海、澳华、大北农、海大、通威呢?