水产饲料行业穹顶之下：时势造英雄

2014年生猪养殖业表现惨淡，饲料行业步履艰难；水产饲料业也受到了些许影响。穹顶之下除了柴静抱怨的雾霾，还有2014年第三季度的暴雨洪灾让渔业损失惨重，但伫立在风雨中的英雄企业依旧威武雄壮，他们是谁呢？

　　近日，柴静的《穹顶之下》荣登各大媒体的头版头条，整个纪录片围绕“雾霾”展开。对于我国的水产饲料行业而言，何尝不是初在“雾霾之中、穹顶之下”呢。时势造英雄，在整个饲料行业整合的大形势下，哪些企业又将脱颖而出？本文中，农博饲料小编将对我国水产饲料企业分布及两大龙头企业：海大、通威的水产饲料市场进行分析。
　　
　　我国是世界水产养殖最大的国家，水产饲料早已在我国饲料业占据一席之地。2014年生猪养殖业表现惨淡，饲料行业步履艰难；而靠天吃饭的水产饲料行业，也在去年第三季度遭受了恶劣天气的洗礼。俗话说：乱世出英雄，越是艰难的环境越能成就伟大的公司；我国水产饲料巨头之一的海大以2014年净利润5.39亿的业绩完美收官；农牧巨头大北农集团也开始强势、高调进军水产饲料行业。面对海大的发展迅速、大北农的来势汹汹，通威也通过调整战略布局取得不俗成绩。现阶段的水产饲料业成为大企业跑马圈地的竞争场地，早已不再是某一企业一家独大的局面。
　　
　　根据各企业水产饲料销售情况，通威和海大以200万吨左右的水产料销售量率先进入领先梯队，两者占据全国20%以上的市场。处在50-100万吨销售等级的有恒兴、正大、新希望及粤海，四大企业水产饲料产量占全国15%以上。10-50万吨级有普瑞纳、统一、南宝、天马等，但整体市场份额占比较小。此数据是2013年的市场整体情况，随着饲料行业集约化进程加快，大规模饲料生产企业开始“独霸”市场，预计2014年通威、海大等龙头企业在水产饲料市场的份额占比将持续拉大。
　　
　　作为水产饲料行业的两大龙头，通威、海大总会被拿来进行比较。通威经过20多年的摸爬滚打，一直位居我国水产饲料第一宝座。海大近些年的发展速度之快也是有目共睹的。针对水产饲料的业务布局，近些年两家企业发展如何？

注：上图为通威、海大近些年营业总收入及净利润走势    单位：亿元

　　首先来看海大，2009年上市之后营业总收入持续增长，2014年公司实现营业收入2.12亿元，同比增长18.09%。净利润增长趋势也较为明显，2013年由于畜牧养殖行业低迷、公司销售管理费用的增加，海大出现近8年来首次缩水，服务营销模式接连遭受到周边质疑。而在2014年行业形势如此险峻的条件下，公司净利润高达5.38亿元，同比增长68.93%，可谓是海大强势回归之年。
　　
　　再看通威集团，2010年营业收入出现下滑，主要由于08年金融危机，多晶硅暴跌，公司转让永祥股份股权后带来的影响。若剔除这些，公司营业收入同比增长4.77%。2011年通威净利润明显下跌，约为1.47亿元。在经历了2011、2012年的战略调整后，2013年通威业绩大幅增长。就2014年来看，尽管年报并未公布，但通威集团进一步加强饲料主业，并且进行产品结构调整，预计整体业绩维持增长。

　　2008-2012年海大水产饲料销量基本维持递增趋势，2013年产量出现下滑，水产饲料产量为185万吨，相比2012年下降了5.1%。通威自2010年水产饲料销量持续增长，并未出现下跌。尽管2014年整个养殖行业形势险峻，不过随着企业集中度提高，大型饲料企业市场占比加大，预计两大企业水产饲料产量将继续增长。

　　从两家企业水产饲料占比情况来看，通威饲料业务中水产占比超过50%，海大水产占比在40%左右。未来两家企业在水产料的角逐，将在较大程度上反应两家公司的业绩好坏。在发展水产的同时，两大企业的畜禽饲料业务也占有一定市场份额。海大集团在2010年之后，逐步加大猪料市场的投入，猪饲料产量从2010年的24万吨，到2013年的136万吨，每年几乎以100%的速度增长。在海大集团饲料产品中的比重也是明显提升，2010年占比仅为10%，到2013年便达到28%。不过农博饲料小编认为，畜禽饲料市场“猛虎”丛生，新希望、大北农及致力于猪饲料的双胞胎等企业在畜禽饲料市场发展势头强劲，海大若想在其中大有作为，将较为困难。通威自2011年起战略定位回归饲料业务，主业架构剥离多晶硅，同时饲料发展重心依旧是水产料，并在品质和口碑上立足市场。
　　
　　2015年注定是不平凡的一年，水产饲料行业的竞争也将愈演愈烈。在整个饲料行业整合的大形势下，必将创造出水产饲料行业的下一任英雄！