2013-2014年珠三角海水鱼养殖产业分析报告

珠三角特种鱼料版块主要分为三大版块：海水鱼料版块，主要分布在珠海及周边区域，主养的品种有鲈鱼、黄鳍鲷、尖吻鲈、美国红鱼等；生鱼料版块，主要分布在中山、佛山两大主区域，市场容量约为20万吨；黄颡鱼、塘鲺鱼料版块，主要分布在佛山、中山、江门、珠海四大区域，市场总容量约为8万吨。还有一个潜力股版块，加州鲈版块，如果人工配合饲料取得突破，能实现养殖全程投喂人工配合饲料，其饲料容量不容小视，将有20万吨存量。目前，三大版块特种鱼料市场总容量约为45万吨，为各大水产饲料巨头、农牧饲料巨头、区域饲料集团军、地方饲料企业兵家必争之地，特别是海水鱼料版块，基本达到了“贴身肉搏”的程度。究竟是何缘故引这么多企业蜂拥而至，是为了争取一杯羹，或者是宣示其身份地位的存在价值？

    基于上述疑问，为了更加深入了解海水鱼料这个版块的养殖产业状况，本文就2013~2014年的珠三角海水鱼养殖产业概况及其发生的改变做了深入的分析。

    1 珠三角海水鱼养殖产业概况
   1.1 珠三角海水鱼料市场容量及四个主要养殖品种养殖量的变化
    截至2014年12月31日，珠三角海水鱼配合饲料版块，总共包含四条鱼的饲料，分别为鲈鱼、黄鳍鲷、尖吻鲈、美国红鱼，其中鲈鱼配合饲料份额比例由最高峰的78%下滑到2014年的62%，下降的幅度高达16%；而其他3个品种的配合饲料份额由最低的22%上升到2014年的38%，可以预估未来几年鲈鱼配合饲料会平稳过渡，不会出现大幅度的增长，其他3个品种的配合饲料会持续增长，最终会达到各个品种的平衡状态。

图1  2009~2014年，珠三角海水鱼配合饲料市场容量的变化

    从图1统计的数据结果来看，发现：2009~2012年这4年珠三角海水鱼配合饲料的快速增长，主要来源于鲈鱼养殖量的快速增长；2012~2013年，鲈鱼价格低迷，以致2013年珠三角海水鱼配合饲料出现负增长；而同时段，养殖黄鳍鲷和尖吻鲈都有一定的盈利空间，加上部分客户客观认为2014年鲈鱼的价格可能回升，故黄鳍鲷、尖吻鲈、鲈鱼在2014年的养殖量都有一定的增长，尤其是黄鳍鲷，其增幅最大。

图2  2009~2014年，珠三角海水鱼四大品种市场容量的变化

    从图2统计的数据结果来看，也明显发现：2012年市场消费量达到饱和后，鲈鱼的养殖量进入瓶颈，2012~2014年这3年其养殖量一直稳定在一个水平；同期，因需求量的提升及价格的利好，黄鳍鲷的养殖量一直在高速增长，年复合增长达35%以上，如果苗种版块没有较大突破，可以预估其未来几年的增长就会进入瓶颈。尖吻鲈供应的市场则较为稳定，其价格也能保持一定的盈利状态，因其养殖的基数较小，故2013~2014年这两年的增长非常快，年复合增长达48%，如若消费市场没有扩增，其未来几年的增长将趋于平稳，不会出现较大幅度的增长；2012~2014年这3年，美国红鱼的价格走势与海鲈趋同一致，并且其养殖病害较难控制，其养殖量一直没有太大变化，甚至在2013年出现负增长。

    1.2 珠三角海水鱼料版块四大品种价格行情分析

图3  2013~2014年，三种主要规格鲈鱼价格的变化

图4  2013~2014年，三种主要规格黄鳍鲷的价格变化

    珠三角海水鱼版块中鲈鱼和黄鳍鲷有很多相似之点，也有很多不同点，但无论如何他们都脱离不了市场经济的规律，在市场价格“指挥大棒”的指导下，他们各自具有自己的规律走势，从图3和图4统计的数据来看，发现：

   （1）鲈鱼和黄鳍鲷的价格高低都与规格有关系，在等同存塘量的条件下，规格越大的鲈鱼其价格就越高，当存塘量与规格不对等时，存塘量少的规格鱼价格更高；而黄鳍鲷价格的高低完全由规格来决定，无论任何时间段，规格越大，价格就会越高。

   （2）从2013~2014年这两个年度来分析，鲈鱼每年价格的峰值均出现在头批鲈鱼上市前的8~10月份，此时也是各种规格鲈鱼存塘量最低的时候，即价格与存塘量基本呈反比关系，不过在2014年2月下旬至3月下旬出现了另外一个峰值，主要是国人“卖跌不卖涨”的心态导致的。2013年前，黄鳍鲷的价格峰值一般出现在每年的南海休渔期，即每年5月16日到8月1日，以致2013~2014年这两个年度在休渔期期间有大量养殖的黄鳍鲷上市，影响了价格的走势，使其峰值分别出现在清明期间及秋风起的时段，主要是这两个时间段的存塘量太少而引起的，预估未来几年存塘量在主导黄鳍鲷的价格方面会起更大的作用。

   （3）2013~2014年这两年度，鲈鱼价格整体走势一般，客户回归理性养殖，养殖量保持稳定；恰好相反，在2013~2014年，黄鳍鲷的价格走势非常理想，大部分客户都能保证较好的盈利水平，故其养殖量增长非常迅猛，但不能忽略一点：黄鳍鲷的养殖周期较长，一般要求18个月以上才能达到出鱼规格，故对养殖资金要求较高，需客户理性看待，并且黄鳍鲷每天的出鱼量较为稳定，如果养殖量增长过高，达到供过于求时，就很容易被几个流通商掌控鱼价话语权，导致盈利水平下滑甚至亏本。

图5  2013~2014年，统级美国红鱼、鲜活统级尖吻鲈的价格变化

    作为珠三角海水鱼版块主要养殖的补充品种，尖吻鲈和美国红鱼在价格杠杆平衡点方面将发挥更大的作用，从图5统计的数据来看，可知：
2013~2014年这两个年度，美国红鱼的价格不甚理想，相当部分客户在盈亏水平线上下挣扎，故其养殖量在2013年出现负增长，虽然2014年有一定的恢复，但仍然不乐观；基于行情的利好，2013~2014年这两年，尖吻鲈的养殖量增量幅度非常大，不过因为消费市场逐渐饱和，其在2014年的10月下旬~11月中旬跌破9元/500g，预估其未来的养殖量维持稳定。

    1.3 珠三角海水鱼版块四大品种养殖面积变化的分析

图6  2012~2014年，珠三角海水鱼版块四大品种养殖面积大的变化

    从图6统计的数据结果来看，可知：2012~2014年这3年，黄鳍鲷的养殖面积扩增最大，由原来的20,000亩扩增到目前的36,000亩，3年内的扩增达90%以上，主要是由养殖罗非鱼、对虾的客户转养黄鳍鲷引起的；鲈鱼、尖吻鲈、美国红鱼这3个品种的养殖区域高度重合，养殖面积的整体量相对比较稳定，此区域这3个品种各自养殖面积的增加取决于两个方面：一方面，其中一个品种的盈利水平高于其他两个品种的盈利水平时，其养殖面积就会增加，其他两个品种的养殖面积就会减少；另一方面，同区域内，对虾、草鱼的养殖盈利水平低于这3个品种的盈利水平，就会转养这3个品种，从目前对虾养殖成功率和草鱼的盈利水平来分析，未来几年鲈鱼、尖吻鲈、美国红鱼的养殖量还是有一定的增长。

图7  2014年，珠三角海水鱼版块四大养殖品种亩产量的均值

    从图7统计的数据结果来看，可知：本区域内，鲈鱼、尖吻鲈、美国红鱼的养殖技术相对比较成熟，提升的空间比较有限；而黄鳍鲷不仅养殖面积最大，约占四大品种总养殖面积的58%，并且其养殖技术提升的空间较大，如若通过养殖技术的改进，亩单产量能提升50%甚至100%，那其饲料容量的增长将是很巨大的，可以预估如果消费市场能继续扩大，此区域未来重要的增长点将是黄鳍鲷养殖版块。

    2 珠三角海水鱼养殖产业竞争激烈，产业主动革新
    2.1 鱼粉价格持续走高，饲料企业寻找技术替代

图8  2013~2014年，秘鲁级蒸汽鱼粉内盘和外盘的价格走势

    从图8统计的数据结果来看，可知：

    2013年6月至2014年9月，秘鲁级蒸汽鱼粉的整体价格均处于12,000元/吨以下，对于作为刚需主体的海水鱼料、虾料、乳猪料等饲料产品来说，这是个比较合理的价位。

    2014年，外盘价位一直持续走高，内盘也曾尝试跟进外盘持续走高；但由于国内养殖环境的不支持，以致鱼粉需求有限，国内鱼粉现货市场曾两次脱离了鱼粉外盘的影响（红圈和篮圈时间段），出现短期内的独立运行的状态。

    2014年10月，各种关于2014年秘鲁中北部第二捕季配额的消息传出后，内盘鱼粉开始由11,500元/吨蹭蹭地往上涨，一路狂飙，最终定格在16,000元/吨，创下了鱼粉价格历史峰值。随着2014年秘鲁中北部第二捕季最终配额为0的确定，可以预估2015年的上半年鱼粉的价格都会在高位运行。

图9  2012~2014年，各主要集团或公司头批鲈鱼养殖系数的变化

图10  2012~2014年，粤海集团和A集团头批尖吻鲈的养殖系数的变化

图11  2012~2014年，三大集团或公司黄鳍鲷养殖系数的变化

    从图9~11统计的数据结果，结合图8鱼粉的价格走势来分析，可知：

    作为兵家必争之地的珠三角海水鱼料版块，各大饲料集团或公司为了保持养殖效果的稳定，巩固市场份额或扩大市场份额，即使在2014年10月份后鱼粉均价在14,000元/吨以上，各集团或公司的鲈鱼、黄鳍鲷、尖吻鲈的养殖系数都保持在较高的水平，尤其以粤海饲料集团、A集团、C集团，侧面说明了珠三角海水鱼养殖产业不仅高度集中，并且竞争惨烈，需各大集团或公司理性看待这个市场，维持产业的有序发展。

    结合2012~2014年这3个年度的综合统计分析，粤海饲料集团在珠三角海水鱼料版块各个主要品种养殖系数持续的稳定性更为广大养殖户所认可。

    2.2 黄鳍鲷、鲈鱼养殖模式创新先行，推动养殖产业进步
    2012~2014年这三年，由于苗种质量的下滑、养殖水体环境的持续恶化、养殖密度的持续增加、养殖面积的扩大、养殖病害的加剧，加上人工成本和饲料成本上涨等原因，各个主要品种整体的养殖成本均有不同程度的增加，并且消费市场的不景气，致使相当部分的养殖户组团合作主动求变，尤其是黄鳍鲷和鲈鱼的养殖团队，通过提高养殖技术，总结养殖案例和经验，归纳和创新养殖模式，整体提高了养殖黄鳍鲷和鲈鱼的盈利水平，促进了黄鳍鲷、鲈鱼等养殖产业的持续进步。

图12  2012~2014年，四大养殖品种养殖成本的变化

    从现场采集客户总结的模式来看，可知：

    料台增氧的模式，结合使用时间、折旧等因素，通过粤海集团客户在斗门的昭信、新环等区域实施后，其设备搭配部分叶轮式、水车式的增氧系统的配套总成本同比叶轮式、水车式配合使用的简单配套具有一定优势，能降低将近15%的增氧体系投入成本，并且这个模式能全方面给养殖池塘的水体增氧，活化和净化养殖水体，提高鱼体的应激能力，提高鱼体摄食率和饵料转化率，并且环保安全，可以预估未来几年这种模式将在鲈鱼版块广泛展开实施。

    黄鳍鲷围网养殖模式，经过2011~2013年这3年的摸索，小林区域的客户，在以谭志平等精英为代表的带领下，总结了黄鳍鲷围网精养的模式，其具有以下三个主要特点：盖冬棚，并且要历经两个年度的冬棚，冬棚时间设置在苗种期和成鱼将要出鱼期；苗种标粗标准的确立，有专业操作流程；围网投喂，有专业的设置、标准的投喂时间和地点、投喂量的统计等。这个模式具有较高的成功率和较好的盈利水平，2014年已经广泛在珠海小林、木乃、红旗、平沙等区域大量展开实施。

    2.3 流通、苗种版块的不完善，体系联系不紧密，产业话语权偏弱
    珠三角海水鱼养殖产业的流通环节和苗种环节中，鲈鱼版块发展相对完善，在产业发展壮大的过程中，起到举足轻重的作用，目前基本形成了一条完整的产业链，为鲈鱼产业的可持续发展提供了机会；其他3个品种的流通环节非常不完善，消费市场主要分布在珠三角、粤西、港澳等区域，以鲜活水车为主，并且黄鳍鲷、尖吻鲈、美国红鱼这3个品种的苗种版块发展相对比较落后，苗种来源主要有两种方式：一种是从海面捕捞起来的野生天然苗种；另外一种是从外地购进的孵化苗，整体苗种质量较差。

    基于上述存在的客观因素，珠三角海水鱼养殖产业发展壮大的主要瓶颈在于流通和苗种这两个板块，如果能持续打通和完善这两个版块，其养殖产业体系就能形成具有苗种、养殖、饲料、流通等版块的产业链，故需饲料企业、当地的流通协会、流通商、经销商、养殖户的精诚合作，投入一定的资金和精力把这两大版块组建起来，方能维持珠三角海水鱼养殖产业的健康与可持续发展。

    3 2015年，珠三角海水鱼养殖产业的展望

图15  2011~2014年年末，鲈鱼、黄鳍鲷、尖吻鲈、美国红鱼第一批放苗量的变化

    结合养殖面积的变化和图15统计的数据结果来看，可知：2012~2014年这3年，鲈鱼、尖吻鲈、美国红鱼的整体养殖量较为稳定，黄鳍鲷的养殖面积增量最多，其2014年的养殖面积同比2012年约有90%以上的增长。从2014年第一批苗种的放苗量来看，即使黄鳍鲷的养殖面积扩大了，但其2014年的第一批苗的投苗量同比2013年同期约萎缩了49%，其他3个品种（鲈鱼、尖吻鲈、美国红鱼）同比2013年同期均萎缩了39%、50%、27%，主要原因是2013年年末鲈鱼、黄鳍鲷、尖吻鲈的放苗量均达历史的最高峰值，以致其2014年年末存塘量高居不下，而美国红鱼在2013~2014年这两年的价格不甚理想，导致这4个品种在2014年年末的第一批的放苗量大减。

    结合鲈鱼市场消费的习惯，如果2015年春节期间能消耗大部分存塘鱼，其后续的鱼价就会上升，投苗量就会有所恢复，而其他3个品种目前还没看到能大量消耗存塘鱼的机遇，后续放苗量同比2013年会萎缩一定的份额。

    一个产业的健康可持续发展，必须要有一个健全的产业链配套进行服务方能实现，珠三角海水鱼养殖产业也离不开这个定律，希望在未来2~3年内，通过地方政府配套发展、饲料企业、当地产业协会、广大养殖客户一起努力改善这些配套，实现全套产业链发展，维持这个产业发展的健康可持续发展。