2013年度鱼粉市场报告之秘鲁鱼粉

　　2013年我国累计进口鱼粉97.6万吨，其中进口秘鲁鱼粉46万吨，占据进口鱼粉总量的47%。早在2012年下半年秘鲁公布81万吨微配额的时候，国内鱼粉市场陷入供应恐慌的状态中。而就当下的结果来看，2013年水产养殖不景气以及国产鱼粉、杂牌鱼粉的供应解决了秘鲁鱼粉减少的空缺。秘鲁鱼粉报告部分，我们将从秘鲁配额、捕季完成情况、秘鲁鱼粉外盘、秘鲁鱼粉出口四大部分进行分析说明。
　　一、秘鲁捕鱼配额数据

　　图1 2009-2013年秘鲁中北部配额
　　就完成情况来看，除2010年下捕季配额207万吨，完成了78万吨之外，其余配额可以看做均大致完成。
　　自2005年开始，秘鲁政府便开始实施配额管理制度，每年配额大致在500-600万吨左右。其中，秘鲁海域分为中北部、南部两大区域，并且分为上下两次捕季。就中北部来讲，上捕季配额一般在300-350万吨左右;下捕季配额在200-250万吨左右。南部配额不论上下捕季，一般均在40万吨。并且，有秘鲁消息指出，一般每年秘鲁当地渔获量的六分之一都是偷捕的。
　　二、2013年秘鲁中北部上下捕季捕鱼结果
　　4月24日，秘鲁生产部公布秘鲁中北部配额为205万吨，时间为5月17日—7月31日，最终捕捞量为200万吨，基本完成配额。

 

　　图2 2013年秘鲁中北部上捕季捕鱼数据
　　2013年秘鲁中北部上捕季：
　　5月17日——6月中旬，捕鱼相对正常，一般日捕鱼在4万吨以上。进入6月下旬之后，捕鱼数量明显减少，并且在7月份出现了多次的捕鱼为0的局面。后期捕鱼形势不佳的原因主要是由于当地的天气原因导致捕鱼港口关闭。
　　本次配额需要注意的重点有：1、开捕时间较晚为5月17日，这使得秘鲁鱼粉集中到货时间为8-9月，已经错过了鱼粉最佳出货期，给鱼粉贸易商增加出货压力;2、配额为205万吨，其实单从配额上来看，并不算多，甚至可以说是有些偏低。但是仍旧给予市场较大的冲击，国内鱼粉价格出现下行。

　　图3 2013年秘鲁中北部下捕季捕鱼数据
　　2013年秘鲁中北部下捕季：
　　10月5日，海洋研究院建议中北部捕捞配额在200-304万吨左右。10月6日，秘鲁生产部公布秘鲁中北部第二捕季捕捞配额为230万吨。开捕时间为11月12日—2014年1月31日。针对这个230万吨的捕捞配额，秘鲁当地渔民认为这是一个相对较低的水平。
　　本次配额需要关注的重点是配额公布的时间为10月初，按照往常，10月初正是配额炒作火爆期，而10月5号也正处于国庆期间，因此这个时间公布配额，可以缓冲国内鱼粉市场对配额的反应。配额230万吨，为中等偏好的水平。
　　比起上捕季的情况，下捕季表现更加可圈可点。11月12日—2014年1月30日累计捕鱼2278258吨，完成配额的99%，剩余配额21742吨（按照配额230万吨计算）。至此，2013年秘鲁中北部第二捕季结束，配额大致完成。并且，秘鲁生产部、鱼粉厂对此次捕季的评价都相当乐观。并且我们需要注意的是，大部分参与捕鱼港口的幼鱼比例均为0，只有少数港口出现1%的情况，这很大程度上反映出秘鲁良好的鳀鱼资源。同时，秘鲁当地渔业协会、鱼粉厂、渔民、生产部等各方均据DS 005号法令一直在打拉锯战，DS 005号法令2012年颁布又于2013年被最高法院宣布部分条例违反宪法，被要求废除。(这部分将在第七章详细说明)
     三、2013年秘鲁鱼粉外盘价格

　　图4 2013年秘鲁超级蒸汽级别鱼粉CNF报盘
　　从图中我们可以看出2013年秘鲁鱼粉报盘整体呈由高位向下回落的局面，最高点在4月底的CNF2300美元/吨，最低点为9月份的CNF1380美元/吨，相差了920美元。整体下调的趋势中，鱼粉报盘还是出现了三次“昙花一现”的回暖现象，分别是图中三个红箭头所指的地方。
　　一般来讲，中国、欧洲、日本三家买家进场采购越积极，鱼粉预售情况越好，报盘上涨势头越高。
　　第一个箭头指向报盘最高点，即3-4月份。这个时候主要是由于当时国内鱼粉库存处于12万吨的低位，并且对于秘鲁中北部捕季看空氛围浓厚，在期待水产启动的基础下，国内大量鱼粉贸易商、饲料厂进场采购鱼粉外盘，外盘也随之走高。但这批高位进场的鱼粉，也是后面亏损最大的一批货。
　　第二个箭头指向的7月份，可以看出鱼粉外盘走势有个平稳过渡期间。这个时候，秘鲁中北部上捕季顺利完成，鱼粉外盘下调，国内鱼粉贸易商、饲料厂继续进场。并且这个时候，欧洲、日本等国家参与热情也较为高涨，短短一个月的时间，秘鲁鱼粉即卖出20万吨左右的鱼粉。据了解，当时有国内鱼粉贸易商拿货4-5万吨不等。
　　第三个箭头为9月底之后，秘鲁鱼粉厂又开始了下捕季的鱼粉预售。而此时的鱼粉报盘相比上半年来看已经处于一个相对合理的价格，这个时候支撑鱼粉贸易商、饲料厂进场的理由便是：鱼粉价格已经很合理，达到饲料厂的心理接受范围。有贸易商拿到了CNF1350-1360美元/吨的价格，这个价格几乎可以看作是“稳赚不赔”的买卖。但是这个时候更多进场的是我们中国买家，欧洲、日本买家进场较少。
　　以上三次鱼粉外盘采购过程中，鱼粉贸易商占据采购的主体，饲料企业则显得相对保守。
　　四、2013年秘鲁鱼粉出口数据
　　2013年秘鲁鱼粉出口85万吨，相比2012年减少了36%，为十年来出口最少的一年。同时由于我国进口秘鲁鱼粉占据60%左右，2013年秘鲁出口我国鱼粉在53.3万吨左右，相比去年减少了22.2%。
　　五、2001-2013年秘鲁鱼粉出口及出口额关系

　　图6 2001-2013年秘鲁鱼粉出口及出口额关系
　　备注：鱼粉出口量单位：万吨 鱼粉出口额单位：百万美元
　　从图中我们可以看出：
　　1、2001-2012年秘鲁鱼粉出口量整体趋势是下降的，而鱼粉出口价值却是不断上升的。2001-2005年鱼粉出口量在150万吨/年以上，并且变化幅度较大，2005年鱼粉出口量甚至达到200万吨。秘鲁政府自2006年便开始实施配额管理制度，全部捕捞配额在500-600万吨左右，2006-2012年平均在120-130万吨/年左右。但是鱼粉出口额却没有因为出口量的减少而减少，相反确实不断上升的，这主要取决于鱼粉价值上，量与单价之间，单价的提升才是目的。
　　2、关于上面的单位出口价值，我们来看图中的绿线走势。很明显，单位价值是不断上涨的。从2001年的0.42上涨到2013年的1.65，上涨接近四倍。
　　3、比较特殊的是2013年是鱼粉出口量以及出口额双双下降，预计2013年鱼粉出口量为85万吨，相比2012年减少了26%，为九年来历史最低。这主要是由于秘鲁2012年的81万吨微配额。
　　以上为2013年鱼粉市场报告之秘鲁鱼粉部分，后期将公布智利、日本、欧洲、美国等鱼粉市场情况，敬请期待！