中小企业饲料难生存催生兼并潮

　　2011年2月14日,泰高宣布以4000万欧元收购珠海世海。

　　2010年8月,恒兴以1.3亿元收购通威持有的粤华股权,全资掌控粤华。

　　目前业内尚有传闻,珠海一中小型对虾饲料厂正与粤海洽谈出售事宜。近段时间,更有不少小型饲料厂正默默无闻地从市场上消失,或破产或被收购。

　　短短半年间,广东数家中小虾料企业被兼并,而收购者都是对虾饲料大鳄。兼并现象如此频繁,收购企业如此集中,这在以前从未出现过。

　　微利时代小企业难生存

　　业内人士分析,中小型对虾饲料厂被收购兼并事件近段时间频现,除了与被兼并企业自身经营管理不善有关外,更多地与近几年饲料原料涨价幅度、频率上升有直接关系。

　　2000年,进口鱼粉价格为4000多元/吨,如今已升至1.4万多元/吨,翻了3倍有余。2000年至2006年间,鱼粉涨价频率较低,幅度不大。2006年之后,由于智利秘鲁鱼粉大幅减产导致价格大幅上扬,当年鱼粉从五六千元/吨猛升至10000元/吨,而且供不应求。不少急需鱼粉的饲料企业,虽然手中握有厚厚的人民币,但只能望粉兴叹。在此之前,饲料厂购买鱼粉等原料尚可赊帐,待销售饲料回款后再结清货款。但自那之后,赊帐现象几近绝迹。

　　在鱼粉价格的带动下,生产饲料所需的其他相关蛋白饲料原料,也顺势大涨。尽管对虾饲料也因原料涨价而提价,但饲料厂担忧涨幅过大丧失市场份额,因此对虾饲料的涨幅无法紧跟原料涨幅,利润在一轮轮涨价中下降。

　　据了解,2000年时对虾饲料只需四五千元/吨,而厂家的利润就高达2000多元/吨,利润率在50%以上。如今的虾料价格涨至8000多元/吨,但厂家的利润却下降大半。如果扣除给予经销商的回扣,厂家实际利润每吨不过三、四百元,利润率不到5%。虾料行业已经进入微利时代。

　　据粗略统计,自2006年后,鱼粉等蛋白原料价格几乎每年都有大幅波动,对虾饲料被迫随之改动价格,涨幅为300元—600元/吨。而在2009年初与年底,厂方两次提价。这是饲料厂首次在一年内连涨两次,涨价频率提高。今年3月初,对虾饲料再次涨价300元/吨。不过,涨价势头似乎并没有就此停滞。目前业内已有传闻,饲料厂或将再次提价。

　　饲料原料供给紧张,涨价幅度、频率提升,原料赊销困难,对虾料企业的资金实力是巨大考验。与大饲料厂相比,中小型对虾饲料企业由于采购规模小,议价能力弱,在原料采购上毫无优势。采购价格高必然导致生产成本提升。原料几经涨价,与大企业相比,中小型饲料厂的利润下降更大。

　　粤海饲料集团一营销高层表示,眼下对虾饲料销售竞争,看似是品牌与市场影响力的竞争,实际上已转变为企业之间资金实力的直接抗衡。对虾饲料行业,赊销盛行,资金回笼多依靠年底回款。如何解决日常的资金流动是饲料厂最大难题。

　　“谁能保持资金链持续运转,谁具有更快更强的融资能力,谁就能笑到最后。”中山某饲料企业销售经理何行(化名)说,对虾养殖受天气病害影响较大,一旦养殖情况不好,赊出去的饲料款很难回收。他指出,近几年对虾养殖环境越发恶劣,虾病暴发愈来愈频繁,养殖风险不断增加,饲料厂面临的风险也相应增加。

　　他说,大饲料厂向银行贷款比中小型企业容易,这样抵抗资金风险能力也更强,即使回款不利,也能硬挺,而中小型企业一旦回款差,很有可能导致资金链断裂,生产经营难以为继。“以前对虾好养,钱好收,原料涨价次数少、幅度不大,中小型企业还能过得比较滋润。同样的销售情况放到现在,经营已难以维系。”

　　珠海一饲料厂老板告诉记者,如今经营饲料厂风险高、利润薄,发展前景不明朗。他说,与其辛苦煎熬,还不如趁现在经营尚好卖给大企业。

　　大厂借乱世扩张壮大

　　在虾料行业,去年恒兴集团的虾料销量为20多万吨,海大及粤海均为10多万吨,三大饲料集团的总销量约为50多万吨,占据全国大半市场。随着中小企业在市场上逐步退让,大型饲料厂不断壮大。除了不断收购兼并各地企业,大饲料厂还不断在对虾养殖重地投资建厂。以江门为例,三大饲料厂均在此设厂。江门海大建于2006年,江门珊瑚(属于恒兴集团)建于2009年,江门粤海建于2010年。

　　“大饲料厂目前都在加紧布点,争抢市场。”何行说,原材料涨价导致饲料利润下降,建厂扩大产能,实行规模化采购,向规模要效益是企业的生存之道。

　　他表示,三大饲料集团经多年发展,财大气粗,尤其是海大上市后,资金更为充沛,更采取人海战术在全国范围内强占市场先机。而原料涨价引发市场动荡,小企业陷入前所未有的经营困境,这对大企业而言,是绝好的壮大时机。

　　何行介绍,受物流影响,一家饲料厂的销售半径有限,销售地区距离饲料厂越远,影响力越小,这也是大饲料厂密集布点的原因。而除了建厂,收购一家设备齐全、有一定市场份额的企业,也是大饲料厂最为快速的扩张之道。尽管利润低,但只要大饲料集团占据市场份额,依靠规模化生产,也能盈利。而且,企业除了饲料环节,还可从产业链的种苗、药物、流通加工环节赚取利润。

　　何行表示,随着对虾饲料利润不断下降,厂家的赊销力度将会减弱,资金把控将得到加强。据了解,在2000年对虾饲料发展初期,厂方回款率只需达到60%—70%即可盈利,业务员可获提成。如今,饲料厂的回款一般都要达90%以上,才可有利润,业务员则要回款99%甚至100%,才能拿到提成。“如今赊销的风险越来越大,而饲料利润越来越低,饲料厂赊销的动机及动力将不复存在。”

　　最新数据显示,目前国内1.3万家饲料企业,50%是小型饲料厂,超过20%的中型饲料企业已经停产。湛江捷足生物科技有限公司董事长陈晨曦认为,对虾饲料厂规模化、集中化已是大势所趋,而且速度将越来越快。可以预料,大型饲料集团利用自身的资金优势及市场影响力,将在一次次市场动荡中逐步蚕食中小型对虾饲料企业的市场份额。未来会有更多中小型饲料厂被纳入几大饲料集团麾下,饲料厂的规模越来越大,对虾饲料市场将是几大饲料集团的天下。

　　不过,他表示,对中小型对虾饲料企业而言,仍有生存发展空间。他指出,对虾饲料利润越来越小,大饲料企业依靠规模生产获利。这对饲料企业而言也是一种劣势。出于生产成本考虑,大企业只能尽量少更换生产品种,以此减少人力、原料损失。因此,可以预判,大企业的生产线一般只能固定生产某种饲料,产品较为单一。随着养殖业的发展,养户对虾料将会出现更为细化的需求,如功能性对虾饲料、药物饲料等等。由于市场需求量不大,且养户要求各不相同,这类饲料无法规模化生产,不适合大饲料厂。这就为中小型对虾饲料企业提供了生存空间。

　　如此看来,中小型饲料厂的规模小,可灵活转换经营,根据客户需求作出相应变更。“这类饲料的利润肯定要比普通对虾饲料高,即使产量不大,也可支撑饲料厂运转。只要中小型饲料厂能把饲料质量做好,仍有在各大集团夹缝中生存的可能。”