獐子岛增发获批将募资8亿元

中国水产门户网报道
    增发成功让獐子岛向五年内实现销售百亿元的目标又迈进了一步。

    昨日，大连獐子岛渔业集团股份有限公司非公开发行A股股票申请获中国证监会通过，记者获悉，该集团此次将增发募资8亿元，主要投向新增年滚动25万亩虾夷扇贝底播增殖项目和獐子岛贝类加工中心项目。身在北京的獐子岛渔业董事长吴厚刚昨天接受新商报记者电话采访时表示，此次增发的意义不亚于首发成功。 

    发行价格目前还没确定 

    记者了解到，对于此次增发的发行价格，目前还没有确定。但在此前獐子岛公布的增发预案中显示，公司将向符合规定特定对象进行非公开发行，由董事会提请股东大会授权董事会根据实际情况与主承销商协商确定最终发行数量，发行价格不低于29.22元/股。据悉，獐子岛此次募集资金为8亿元。 

    吴厚刚表示，此次非公开发行不会导致公司控制权发生变化。发行前，公司控股股东长海县獐子岛投资发展中心持有公司1.08亿股股份，持股比例为47.66%；若按发行上限计算，发行后中心持股比例下降至42.41%，仍处于控股地位。 

    募资主要投向两大项目 

    吴厚刚在接受新商报记者采访时表示，此次增发，募集资金将投向两个项目，分别为新增年滚动25万亩虾夷扇贝底播增殖项目和獐子岛贝类加工中心项目，计划各自投入5.2亿元和2.8亿元资金。
 
    其中，由于虾夷扇贝一般收获期为3年，年均底播25万亩，新增年滚动25万亩虾夷扇贝底播增殖项目将占用海域面积总计75万亩。此外，还将新购采捕船、活水运输船、海域看护船等，达收获年度后每年可收获2.25万吨虾夷扇贝。该项目按照10年评价期测算，将实现年平均销售收入3.89亿元，年平均净利润1.64亿元。 

    獐子岛贝类加工中心项目总建筑面积达17万平方米左右，包括贝类加工厂，干品、即食调理品加工厂以及配套设施等。项目完工后，公司将新增年产2000吨扇贝柱、2000吨柱连籽、3000吨半壳贝、200吨干贝柱以及1000吨即食调理品的生产能力。该项目按11年评价期测算，能实现年平均销售收入5.02亿元，年平均净利润3003万元。 

    五年实现 

    销售百亿元 

    獐子岛渔业于2006年9月28日在深交所上市，募集资金7.1亿元。对于一家上市时间只有四年的企业来说，增发募资8亿元的规模获得证监会通过，而且是无条件通过，在东北上市企业中并不多见。 

    上市四年来，獐子岛渔业从创造利润、企业实现发展、股东回报等方面的表现都可圈可点，上市四年实现分红已经达到3个多亿，转增两次，这些都成为增发计划获得通过的主因。吴厚刚表示，这是对企业资源能力、市场能力及行业合作能力的肯定，增发募资将有利带动产业链条发展及养殖户的共同繁荣。在吴厚刚看来，这将使獐子岛渔业用装备提升产品附加值的战略得以实施，主推其五年内迈向销售百亿元层级的目标实现，从这个角度上说，“增发意义不亚于首发”。
 
    为保增发忍痛 

    剥离地产业务 

    其实，早在2009年12月18日，獐子岛就发布了定向增发的预案。但在随后的一年时间里，公司增发计划迟迟没有任何进展。分析人士普遍认为，其中一个重要的原因在于其拥有的地产业务，因为监管部门对拥有地产业务的上市公司再融资审核非常严格。因此，獐子岛渔业在去年11月剥离了其地产业务。果然，在此之后的两个月，獐子岛增发募资计划就得以通过。 

    此次地产业务剥离，獐子岛将持有的大连獐子岛耕海房地产开发有限公司（以下简称耕海地产）100%股权转让给大股东投资发展中心，股权转让价格为1.24亿元。较耕海地产审计、评估基础日账面净资产1.03亿增值2119.75万元，增值率20.65%。此外，獐子岛还享有对耕海地产2.37亿元债权。此次股权转让溢价比例并不算高，交易对獐子岛主业和基本面不构成直接影响。尽管有1.24亿股权转让款及2.37亿元债权，但实际收益仅有2120万元，对2010年全年每股收益贡献不足5分钱。 

    实际上，在前期农业上市公司中，丰乐种业（收盘价17.98元）也出现类似情况。该公司同样是在2009年12月发布了定向增发预案，2010年6月29日发布了转让丰乐房地产100%股权的公告，10月21日即公告定向增发获得发审委通过的消息。而分析人士也认为，獐子岛剥离地产回收现金及转移负债合计3.6亿，加上增发募集的8个亿资金，公司2011年现金流将相当充裕，预计公司将加大以资源为代表的扩张，企业价值也将随之快速增厚。